Рентабельность – это относительный показатель, который отображает эффективность использования ресурсов как соотношение полученной выгоды и затрат связанных с достижением финансового результата.
Числовое значение выражается как коэффициент или в процентах. Слово «рентабельность» происходит от немецкого «rentabel» — доходный, полезный, прибыльный, что делает понятие рентабельности схожим с понятием «доходность», но это не всегда так.
Формула рентабельности
Обобщенно, рентабельность показывает насколько окупились вложенные финансовые ресурсы и рассчитывается как соотношение прибыли, и затрат связанных с ее получением, по формуле:
Р=(П/З)*100%, где:
Р – рентабельность;
П – прибыль;
З – затраты связанные с получением прибыли.
Например, ООО «ИнвестФинанс» закончило 2016 год с прибылью в 450 тысяч рублей, затраты предприятия за финансовый год составили 600 тысяч. Рентабельность будет равна: (450/600)*100%=75%
Числовое значение показателя может быть:
- Положительным: свидетельствует о том, что вложение капитала приносит прибыль. Позитивное значение коэффициента или процентов рентабельности говорит о том, что все вложенные затраты окупаются и влекут за собою прирост капитала. Например, рентабельность 75% означает, что каждый инвестированный рубль окупился и дополнительно приносит 75 копеек прибыли.
- Нулевым. В условиях, когда затраты равноценны полученному доходу, а прибыль равна нулю. Такой показатель еще известен как порог рентабельности или точка безубыточности. Например, годовой доход ООО «ИнвестМакрет» за 2016 год составил в 600 тысяч рублей, затраты предприятия за финансовый год составили 600 тысяч. Рентабельность будет равна: ((600-600)/600)*100=0%
- Отрицательным: капиталовложение неэффективно и влечет за собой финансовые утраты.
Коэффициенты рентабельности исчисляются на основании показателей финансовой отчетности: формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Динамика показателей рентабельности во времени анализируется на основании абсолютного отклонения, рассчитывать относительное отклонение некорректно. Например, рентабельность ООО «ИнвестФинанс» за 2015 год составила 69%, за 2016 год – 75%. То есть, в 2016 году рентабельность возросла на 6%: (75-69). Сравнение показателей рентабельности допустимо в динамике относительно одного и того же объекта финансового анализа, по отрасли, по схожим видам деятельности и объектам.
Рентабельность показатель поливариантный. Рассчитывается за конкретный временной период и в отношении определенного объекта затрат. К основным финансовым показателям рентабельности можно отнести следующие:
- Рентабельность активов (ROA) - соотношение чистой прибыли и стоимости активов. Также выделяют рентабельность суммарных активов (ROTA), активов бизнеса (ROBA), чистых активов (ROTA).
- Рентабельность капитала (ROE), - соотношение чистой прибыли и капитала. Анализируя эффективное использование пассивов, рассчитывают рентабельность собственного капитала (ROE), инвестированного (ROIC), и задействованного (ROCE).
Значимыми для инвесторов, являются показателями:
Рентабельность акции – соотношение между курсом акции, и прибылью, которую удается получить с этой ценной бумаги.
Рентабельность инвестиций – отношение полученной прибыли и суммы вложенных инвестиций.