Форфейтинг - это способ финансирования, при котором кредитором выкупается дебиторская задолженность. Она обычно представлена ценными бумагами - векселями, облигациями.
Банк приобретает кредитные обязательства экспортера-производителя, который является продавцом, у импортера. После этого поставщик обязан выплатить уже форфейтеру проценты, комиссию и другие платежи.
Существуют несколько способов форфейтинга. Международный - когда покупатель и продавец - представители разных стран, и внутренний, при котором оба участника сделки живут в одном государстве.
Кто являются участниками
У подобных операций есть три стороны, которые принимают участие в ее осуществлении.
- Форфейтер. Собственно это тот, кто и выкупает долг. В случае невозвращения долга, в убытке останется именно он.
- Кредитор - продает товар и в качестве оплаты получает вексель. Эти долговые обязательства импортера отдают форфейтеру в обмен на всю сумму, и оплачивает данную услугу.
- Дебитор - принимает товар и в качестве гарантий предоставляет экспортеру векселя.
Как выглядит стандартная схема заключения такой сделки? Сначала продавец договаривается с банком об условиях будущего договора между сторонами и размере оплаты. После подписания контракта партнерами, импортер получает товар, и экспортер предоставляет форфейтеру подтверждающие поставку документы. В итоге покупателю выплачивается вся сумма, из которой исключается вознаграждение за пользование услугами компании.
Преимущества
В сравнении с другими способами международных финансовых соглашений, у этого метода гораздо больше плюсов:
- покупатель может договориться о гибком графике платежей и отсрочке выплат;
- вместо выплаты полностью всей суммы сразу, можно погашать задолженность ранее оговоренными частями;
- риски для продавца сведены к минимуму, поскольку он сразу получает оплату в полном размере и погашение долговых обязательств импортера его больше никак не касается.
При использовании подобной схемы по большей части выигрывают практически все участники сделки.
Недостатки
Изъяны у таких операций также присутствуют. Среди них:
- резиденты некоторых стран могут быть не очень надежны, особенно если в их законодательстве формулировки об использовании долговых ценных бумаг достаточно размыты или отсутствуют вовсе;
- форфейтер, выкупая задолженность, выставляет довольно высокий дисконт;
- процесс подготовки необходимых документов довольно трудоемкий и хлопотный.
Если с умом выбирать партнеров, которым можно доверять, то все остальные минусы не столь существенны.
Форфейтинг эффективно функционирует во всех развитых странах мира. Он является отличным инструментом для продвижения международной торговли. Особенно это касается крупных поставок таких продуктов, как автомобили, дорогостоящая техника или крупное оборудование.